Аналіз рынку электраінструментаў прамысловасці літыевых акумулятараў

Theлітыевая батарэявыкарыстоўваецца ў электраінструментах з'яўляецца ацыліндрычны літыйакумулятар.У асноўным выкарыстоўваюцца акумулятары для электраінструментаўбатарэі высокай хуткасці.У адпаведнасці са сцэнаром прымянення, ёмістасць акумулятара складае 1Ah-4Ah, з якіх у асноўным 1Ah-3Ah18650, і 4Ah ў асноўным21700.Патрабаванні да магутнасці вагаюцца ад 10 А да 30 А, а бесперапынны цыкл разраду складае 600 разоў.

Па дадзеных Leading Industry Research Institute, ацэнка рынкавай плошчы ў 2020 годзе складзе 15 мільярдаў юаняў, а прастора форварднага рынку - каля 22 мільярдаў юаняў.Асноўная цана сінглаакумулятардля электрычных інструментаў каля 11-16 юаняў.Зыходзячы з сярэдняй цаны за адзінку батарэі ў 13 юаняў, мяркуецца, што аб'ём продажаў у 2020 годзе складзе каля 1,16 мільярда, а рынкавая прастора ў 2020 годзе складзе каля 15 мільярдаў юаняў, а агульны тэмп росту, як чакаецца, складзе 10% .Рынкавая плошча ў 2024 годзе складзе каля 22 мільярдаў юаняў.

Узровень пранікнення акумулятарных электраінструментаў у цяперашні час перавышае 50%.Літыевая батарэявыдаткі складаюць 20%-30%.Зыходзячы з гэтага прыблізнага разліку, да 2024 г. глаблітыевая батарэярынак дасягне мінімум 29,53 млрд-44,3 млрд юаняў.

Аб'яднанне двух вышэйзгаданых метадаў ацэнкі, памер рынкулітыевыя батарэі для электраінструментаўскладае каля 20-30 мільярдаў.Можна заўважыць, што ў параўнанні з магутнасцю літыевых батарэй для электрамабіляў, на рынку месца длялітыевыя батарэідля электраінструментаў адносна невялікі.

У 2019 годзе сусветны аб'ём вытворчасціэлектраінструменты з літыевай батарэіперавысіла 240 млн адзінак.Былыбатарэі электраінструменташтогод пастаўляецца каля 1,1 мільярда адзінак.

Ёмістасць аадна батарэйная клеткавагаецца ў межах 5-9 Вт/г, большасць з якіх складае 7,2 Вт/г.Можна ацаніць, што бягучая ўстаноўленая магутнасцьбатарэі электраінструментаскладае каля 8-9 ГВт/г.Вядучы навукова-даследчы інстытут прамысловасці разлічвае, што ўстаноўленая магутнасць у 2020 годзе складзе блізу 10 ГВт·г.

Уверх па плыні - матэрыялы станоўчых электродаў, матэрыялы адмоўных электродаў, электраліты, сепаратары і г.д. Пастаўшчыкі ўключаюць Tianli Lithium Energy, Beterui і г.д.

З пачатку студзеня 2021 года ў сувязі з ростам цэн на сыравіну шматцыліндрычная батарэятакія фабрыкі, як Tianpeng і Penghui, пачалі павышаць свае цэны.Бачна, штолітыевая батарэякампаніі маюць пэўныя магчымасці перадачы выдаткаў.
Уніз па плыні ідуць кампаніі па вытворчасці электраінструментаў, такія як: Innovation Technology Industry, Hitachi, Japan's Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker і г.д. адносна канцэнтраваны.Першы эшалон - гэта TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker і Bosch.У 2018 годзе доля рынку трох кампаній складае каля 18-19%, а CR3 — каля 55%.Прадукцыю электраінструмента можна падзяліць на прафесійны і спажывецкі клас.У тэрмінальным попыте на электраінструмент на долю камерцыйных будынкаў прыпадала 15,94%, прамысловых — 13,98%, аздаблення і тэхнікі — 9,02%, жылых дамоў — ​​15,94%.8,13%, машынабудаўніцтва — 3,01%, пяць відаў попыту — 50,08% і больш за палову попыту, звязанага з будаўніцтвам ніжэй па плыні.Відаць, што будаўніцтва з'яўляецца найбольш важнай сферай прымянення тэрміналаў і крыніцай попыту на рынку электраінструментаў.

Акрамя таго, Паўночная Амерыка з'яўляецца рэгіёнам з самым вялікім попытам на электраінструмент, на долю якога прыпадае 34% сусветных продажаў электраінструмента, на еўрапейскі рынак - 30%, а ў Еўропе і ЗША - 64%.Гэта два найбольш важныя рынкі электраінструментаў у свеце.Еўрапейскі і амерыканскі рынкі займаюць самую вялікую долю рынку электраінструментаў у свеце з-за іх больш высокай жылой плошчы на ​​душу насельніцтва і найвышэйшага ў свеце наяўнага даходу на душу насельніцтва.Большая жылая плошча на душу насельніцтва дала больш месца для прымянення электраінструментаў, а таксама стымулявала попыт на электраінструмент на еўрапейскім і амерыканскім рынках.Высокі ўзровень наяўнага даходу на душу насельніцтва азначае, што еўрапейскія і амерыканскія спажыўцы маюць моцную пакупніцкую здольнасць, і яны могуць іх купляць.Дзякуючы гатоўнасці і пакупніцкай здольнасці еўрапейскі і амерыканскі рынкі сталі найбуйнейшым у свеце рынкам электраінструментаў.

Валавы прыбытак кампаній з літыевым акумулятарам электраінструментаў складае больш за 20%, а рэнтабельнасць чыстай прыбытку складае каля 10%.Яны маюць тыповыя атрыбуты вытворчасці цяжкіх актываў і высокіх асноўных сродкаў.У параўнанні з Інтэрнэтам, алкаголем, спажываннем і іншымі галінамі, зарабіць грошы складаней.

Канкурэнтны ландшафт

Асноўныя пастаўшчыкі збатарэі электраінструментаз'яўляюцца японскія і карэйскія кампаніі.У 2018 годзе Samsung SDI, LG Chem і Murata разам займалі каля 75% рынку.Сярод іх абсалютным лідэрам з'яўляецца Samsung SDI, на долю якога прыходзіцца 45% сусветнага рынку.

Сярод іх выручка Samsung SDI ад невялікіх літыевых батарэй складае каля 6 мільярдаў.

Па дадзеных Інстытута перспектыўных даследаванняў імЛітыевая батарэя(ГГІІ), айчынны электраінструментлітыевая батарэяаб'ём паставак у 2019 годзе склаў 5,4 ГВт-гадз, павялічыўшыся на 54,8% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.Сярод іх Tianpeng Power (даччыная кампанія Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy і Haisida ўвайшлі ў тройку лепшых.

Сярод іншых айчынных кампаній: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Far East, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery і г.д.

Асноўныя элементы канкурэнцыі

Паколькі канцэнтрацыя электраінструментальнай прамысловасці працягвае расці, гэта вельмі важна длялітыевы акумулятар электраінструментакампаніі, каб увайсці ў ланцужкі паставак некалькіх асноўных кліентаў.Патрабаванні асноўных кліентаў длялітыевыя батарэіз'яўляюцца: высокая надзейнасць, нізкі кошт і дастатковыя вытворчыя магутнасці.

Тэхнічна кажучы, Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy і Changhong Energy могуць задаволіць патрабаванні асноўных кліентаў, таму ключ - гэта маштаб.Толькі буйныя прадпрыемствы могуць гарантаваць вытворчыя магутнасці асноўных кліентаў, працягваць амартызаваць выдаткі, атрымліваць больш высокі прыбытак, а затым інвеставаць у больш высокія даследаванні і распрацоўкі, каб пастаянна задавальняць новыя патрэбы асноўных кліентаў.

Маштаб вытворчасці літыевай энергіі Yiwei складае 900 000 штук у дзень, Azure Lithium Core - 800 000, а Changhong Energy - 400 000 штук.Вытворчыя лініі імпартуюцца з Японіі і Паўднёвай Карэі, у асноўным Паўднёвай Карэі.

Узровень аўтаматызацыі вытворчай лініі павінен быць высокім, каб якасць прадукцыі была высокай, каб увайсці ў ланцужкі паставак асноўных кліентаў.

Пасля таго, як адносіны паставак будуць пацверджаны, змены не будуць унесены лёгка ў кароткатэрміновай перспектыве, ілітыевая батарэякампаніі, якія ўваходзяць у яго ланцужок паставак, будуць захоўваць стабільную долю рынку на працягу пэўнага перыяду часу.У якасці прыкладу возьмем TTI, выбар пастаўшчыка павінен прайсці 230 праверак, якія доўжыліся амаль 2 гады.Усе новыя пастаўшчыкі павінны прайсці праверку па экалагічным і сацыяльным стандартам і гарантаваць, што ніякіх сур'ёзных парушэнняў не будзе.

Таму айчынныялітыевы акумулятар электраінструментакампаніі адчайна пашыраюць свае вытворчыя магутнасці і маштабы, уступаючы ў ланцужкі паставак буйных кліентаў, такіх як Black & Decker і TTI.

Драйверы прадукцыйнасці

Замена электраінструмента адбываецца адносна часта, і ёсць попыт на замену ў наяўнасці.

Павелічэнне тэрміну службы батарэі некаторых электраінструментаў павялічыла колькасцьбатарэі, паступова развіваецца ад 3 струн да 6-10 струн.

Хуткасць пранікнення акумулятарных электраінструментаў працягвае расці.

У параўнанні з акумулятарнымі электраінструментамі, акумулятарныя электраінструменты маюць відавочныя перавагі: 1) Гнуткі і партатыўны.Паколькі акумулятарныя электраінструменты не маюць кабеляў і не трэба спадзявацца на дадатковыя крыніцы харчавання, акумулятарныя інструменты забяспечваюць вялікую гнуткасць і мабільнасць;2) Бяспека, пры працы над некалькімі праектамі або ў невялікіх памяшканнях, акумулятарныя інструменты дазваляюць карыстальнікам свабодна перамяшчацца, не спатыкаючыся і не заблытаючыся правадоў.Асабліва для кампаній або падрадчыкаў, якім трэба часта хадзіць па будаўнічай пляцоўцы, пытанні бяспекі вельмі важныя;3) Лёгка захоўваць, акумулятарныя электраінструменты звычайна лягчэй захоўваць, чым правадныя інструменты, акумулятарныя дрылі, пілы і ўдарныя прылады можна размясціць. У скрынях і паліцах звычайна ёсць асобныя кантэйнеры для захоўвання інструментаў і далучаных да іх батарэй;4) Шум невялікі, забруджванне менш, і час працы даўжэй.

У 2018 годзе ўзровень пранікнення акумулятарных электраінструментаў склаў 38%, а маштаб — 17,1 мільярда долараў ЗША;у 2019 годзе яна склала 40%, а маштаб — 18,4 мільярда долараў ЗША.З развіццём тэхналогій акумулятараў і рухавікоў і зніжэннем выдаткаў у будучыні хуткасць пранікнення акумулятараў будзе падтрымліваць тэндэнцыю да хуткага росту, што будзе стымуляваць спажывецкі попыт на замену, а больш высокая сярэдняя цана на акумулятарныя электраінструменты дапаможа пашырыць рынак.

У параўнанні з агульным электраінструментам, хуткасць пранікнення акумулятара буйнога электраабсталявання ўсё яшчэ адносна нізкая.У 2019 годзе ўзровень пранікнення сеткавага электраабсталявання быў толькі 13%, а аб'ём рынку склаў толькі 4,366 мільярда долараў ЗША.Буйнамаштабнае электраабсталяванне, як правіла, больш буйное і мае вялікую магутнасць, і звычайна мае сваё канкрэтнае прызначэнне, напрыклад, газавыя ачышчальнікі высокага ціску, рамныя інвертары, супрацьаледачальныя прылады для азёр і г.д. Ёсць дзве асноўныя прычыны нізкай хуткасці пранікнення бесправадной сувязі. буйнамаштабнае электраабсталяванне: 1) Больш высокія патрабаванні да выходнай магутнасці батарэі і шчыльнасці энергіі, больш складаныя сістэмы акумулятараў і больш жорсткія гарантыі бяспекі, што прыводзіць да тэхнічных цяжкасцяў і тэхнічных цяжкасцяў для бесправаднога буйнамаштабнага электраабсталявання Кошт адносна высокі;2) У цяперашні час буйныя вытворцы не разглядаюць бесправадное буйнамаштабнае электрычнае абсталяванне ў цэнтры даследаванняў і распрацовак.Аднак з энергічным развіццём новых энергетычных транспартных сродкаў у апошнія гады тэхналогія буйнамаштабных акумулятараў дасягнула вялікага прагрэсу, і ў будучыні ёсць яшчэ шмат месца для хуткасці бесправаднога пранікнення буйнамаштабнага электраабсталявання.

Айчынная замена: айчынныя вытворцы маюць значныя перавагі ў кошце.На фоне адсутнасці істотных адрозненняў у тэхналогіях айчыннае замяшчэнне стала трэндам.

У апошнія гады айчынныя Yiwei Lithium Energy і Tianpeng ўвайшлі ў ланцужок паставак пастаўшчыкоў першай лініі брэндаў, такіх як TTI і Ba & Decker.Асноўныя прычыны: 1) На тэхнічным узроўні айчынныя вытворцы галовак знаходзяцца недалёка ад вядучых кампаній Японіі і Паўднёвай Карэі, а электраінструменты маюць спецыяльныя сцэнары прымянення., Што прыводзіць да неабходнасці хуткай зарадкі і хуткага вызвалення, такбатарэі высокай хуткасцінеабходныя.У мінулым японскія і карэйскія кампаніі мелі пэўныя перавагі ў назапашваннібатарэі высокай хуткасці.Аднак, паколькі айчынныя кампаніі ў апошнія гады пераадолелі вузкае месца разраднага току 20 А, тэхнічны ўзровень быў выкананы.Для таго, каб задаволіць асноўныя патрэбы ў электраінструментах, электраінструменты ўвайшлі ў стадыю канкурэнцыі выдаткаў.

2) Унутраны кошт значна ніжэй, чым у замежных вытворцаў.Цэнавая перавага дапаможа айчынным вытворцам працягваць захопліваць долю Японіі і Паўднёвай Карэі.Што тычыцца коштаў, то дыяпазон коштаў на прадукцыю Tianpeng складае 8-13 юаняў за штуку, у той час як дыяпазон коштаў Samsung SDI складае 11. -18 юаняў за штуку, што адпавядае параўнанню аднатыпных тавараў з цаной Tianpeng. на 20% ніжэй, чым у Samsung SDI.

У дадатак да TTI, Black & Decker, Bosch і інш. у цяперашні час паскараюць увядзенне праверкі і ўкараненнецыліндрычныя батарэіу Кітаі.На аснове паскарэння прагрэсу айчынных фабрык клетак у галінецыліндрычныя ячэйкі высокай хуткасці, а таксама з шырокімі перавагамі ў прадукцыйнасці, маштабе і кошту, выбар ланцужкі паставак сотавых гігантаў, які гігант электраінструмента, відавочна ператварыўся ў Кітай.

У 2020 годзе з-за ўздзеяння новага тыпу каранавіруснай пнеўманіі магутнасць вытворчасці батарэй у Японіі і Паўднёвай Карэі будзе недастатковай, што прывядзе да дэфіцытуцыліндрычны літый-іённы літый-іённы акумулятарпрапанову на рынку, і ўнутранае вяртанне да нармальнага вытворчасці раней, вытворчыя магутнасці могуць кампенсаваць адпаведны разрыў і паскорыць працэс унутранага замяшчэння.

Акрамя таго, бум індустрыі электраінструментаў вельмі станоўча карэлюе з дадзенымі па будаўніцтве ў Паўночнай Амерыцы.З пачатку 2019 года рынак нерухомасці Паўночнай Амерыкі працягвае быць гарачым, і чакаецца, што попыт паўночнаамерыканскіх тэрміналаў на электраінструмент застанецца высокім у 2021-2022 гадах.Акрамя таго, пасля сезоннай карэкціроўкі ў снежні 2020 года каэфіцыент запасаў і продажаў паўночнаамерыканскіх рознічных гандляроў складае ўсяго 1,28, што ніжэй за гістарычны запас бяспекі ў 1,3-1,5, што адкрые попыт на папаўненне.

Рынак нерухомасці ЗША знаходзіцца ў цыкле буму, які будзе стымуляваць попыт на электраінструменты на рынку Паўночнай Амерыкі.Стаўкі па іпатэцы жылля ў ЗША знаходзяцца на гістарычна нізкім узроўні, а бум на рынку нерухомасці ЗША працягнецца.У якасці прыкладу возьмем 30-гадовы іпатэчны крэдыт з фіксаванай працэнтнай стаўкай.У 2020 годзе з-за наступстваў новай кароннай эпідэміі Федэральная рэзервовая сістэма неаднаразова праводзіла рыхтую грашова-крэдытную палітыку.Самы нізкі кошт іпатэчнага крэдыту на 30 гадоў з фіксаванай стаўкай дасягнуў 2,65%, рэкордна нізкага ўзроўню.Паводле ацэнак, колькасць нядаўна пабудаваных прыватных рэзідэнцый у Злучаных Штатах можа ў канчатковым выніку перавысіць 2,5 мільёна, што з'яўляецца рэкордным паказчыкам.

Канчатковы цыкл попыту і запасаў, звязаны з нерухомасцю, рэзаніруюць уверх, што будзе моцна стымуляваць попыт на электраінструмент, і кампаніі, якія займаюцца электраінструментам, атрымаюць вялікую карысць ад гэтага цыклу.Рост кампаній, якія займаюцца электраінструментам, таксама будзе моцна стымуляваць кампаніі па вытворчасці літыевых акумулятараў.

У рэзюмэ, толітыевы акумулятар электраінструментаЧакаецца, што ў наступныя тры гады будзе квітнеючы перыяд, і лепшыя айчынныя выгаду атрымаюць ад унутранай замены: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy і г.д. Yiwei Lithium Energy і іншыя прадпрыемствы літыевых батарэй, такія якбатарэі харчаваннятаксама маюць добрыя перспектывы.Кампанія мае тэхналагічныя і маштабныя перавагі, моцныя стратэгічныя перспектыўныя магчымасці і відавочныя канкурэнтныя перавагі.Нягледзячы на ​​тое, што сектар літыевых батарэй расце высокімі тэмпамі, ёсць таксама святлодыёды і металы.Лагістычны бізнес, бізнес адносна складаны;Haistar яшчэ не ўнесены ў спіс;Энергія Changhong адносна невялікая ў абраным узроўні новай трэцяй дошкі, але яна хутка расла;у дадатак да бізнесу літыевых батарэй, больш за палову з'яўляюцца шчолачнымі сухімі батарэямі, і рост таксама добры., Верагоднасць перадачы IPO ў будучыні вельмі высокая.